A világ legnagyobb vagyonkezelője, a BlackRock, bejelentette, hogy 12 milliárd dollár értékben részvényekkel felvásárolja a HPS Investment Partnerst. A lépéssel a vállalat célja, hogy tovább erősítse pozícióját a rendkívül népszerű magánhitel-piacon.
„Mindig arra törekedtünk, hogy ügyfeleink igényei előtt járjunk. Az HPS csapatának méretével, képességeivel és szakértelmével együtt a BlackRock olyan megoldásokat fog nyújtani ügyfeleinek, amelyek zökkenőmentesen ötvözik a nyilvános és a magánpiacokat” – nyilatkozta Larry Fink, a BlackRock vezérigazgatója.
A tranzakció részletei és piaci trendek
A megállapodás várhatóan 2025 közepére zárul le, amikor a magánhitel-piac jelentős fellendülésen megy keresztül. Az HPS-hez hasonló nyilvánosan kereskedett cégek, mint például a Blue Owl Capital és az Ares, 2024-ben eddig 54,6% és 46% közötti növekedést értek el, messze meghaladva a BlackRock 25,7%-os év eleje óta tartó növekedését.
Az üzlet egy „integrált magánhitel-franchise-t” hoz létre, amely mintegy 220 milliárd dollárnyi eszközt kezel majd – közölte a BlackRock. Az HPS jelenleg körülbelül 148 milliárd dollárnyi vagyont kezel, míg a BlackRock harmadik negyedévi adatai szerint 11,5 billió dollárt felügyel.
A CNBC forrásai szerint az HPS eredetileg a tőzsdére kívánt lépni, ami felkeltette a BlackRock figyelmét. A BlackRock korábban már jelezte, hogy bővíteni kívánja alternatív eszközkezelési üzletágát. Idén korábban bejelentették a Global Infrastructure Partners és a magánpiaci adatszolgáltató Preqin felvásárlását 12,5 milliárd és 3,2 milliárd dollár értékben.
A HPS felvásárlása várhatóan 40%-kal növeli a BlackRock magánpiaci kezelt vagyonát, valamint körülbelül 35%-kal emeli meg az ebből származó kezelési díjakat. Ez a lépés tovább erősíti a BlackRock pozícióját az alternatív eszközök piacán, miközben szélesíti kínálatát mind a nyilvános, mind a magánpiacokon.
A BlackRock stratégiája
A felvásárlás egyértelmű jele annak, hogy a BlackRock hosszú távú stratégiájában egyre nagyobb hangsúlyt kapnak az alternatív befektetési eszközök. A vállalat az elmúlt években célzott akvizíciókkal igyekezett növelni piaci részesedését és diverzifikálni kínálatát, miközben követi az ügyfelek egyre változó igényeit.
Ez a tranzakció nemcsak a BlackRockot, hanem a magánhitel-piac egészét is új szintre emelheti, tovább erősítve a szegmens dinamikus növekedését.
